Краудфандинг изменит концепцию венчурного инвестирования

В 2013 году реализация инвестиционных проектов коллективного финансирования (краудфандинга) будет направлена на демократизацию доступа стартапов и малого бизнеса к финансовым ресурсам.

Мнения

28 февраля 2013

В 2013 году реализация инвестиционных проектов коллективного финансирования (краудфандинга — crowdfunding) будет направлена на демократизацию доступа стартапов и малого бизнеса к финансовым ресурсам.

Для инвесторов всех масштабов этот метод финансирования представляет собой право взять на себя часть рисков и инвестировать в предприятия, в которые они поверили, пишет VentureBeat.

На американском рынке пока отсутствуют законодательные основы коллективного финансирования, но уже сейчас американские инвесторы и стартапы ожидают введения правил SEC (Securities and Exchange Commission) и FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.), которые либо поддержат, либо задушат эту идею.

Каждый день упущенных возможностей, каждое новое оправдание SEC, все больше и больше беспокоит американский рынок.

Не стоит забывать и о таких мощных игроках на инвестиционном рынке, как большие венчурные фонды, которые боятся открытости, прозрачности и широкого сотрудничества, которые постараются отстоять свой статус-кво и заблокировать законодательное закрепление основ краудфандинга.

Одним из аргументов противников демократического подхода к финансированию начинаний является утверждение того, что коллективное инвестиционное финансирование окажется благодатной почвой для различного рода мошенников, желающих лишить мелких инвесторов их с трудом заработанных денег.

Они заявляют, что краудфандинг представляет собой серьезную угрозу для инвесторов, приглашая на рынок мошенникам. Однако это утверждение полностью игнорирует примеры успешной реализации проектов по коллективному финансированию. Авторы издания The Crowd Cafe собрали наиболее удачные примеры краудфандинговых проектов.

ASSOB (The Australian Small Scale Offerings Boards): Краудфандинг капитала

ASSOB, платформа краудфандинга капитала в Австралии, которая является старейшей и самой успешной платформой коллективного финансирования в мире, была запущена в 2007 году.

Общая сумма инвестиций, реализованных через эту платформу, составляет более $129 млн. Услугами ASSOB могут воспользоваться как аккредитованные, так и неаккредитованные инвесторы, т.е. просто люди «со стороны».

Из 176 компаний, которые получили инвестиции от ASSOB, 152 все еще работают, что составляет 86% от общего количества профинансированных стартапов (стоит заметить, что это довольно внушительный показатель). 63% из общей суммы инвестиций были сделаны не аккредитованными инвесторами.

С момента основания платформы с ней не было связанно ни одного случая мошенничества.

Crowdcube: Краудфандинг капитала

С момента своего образования в феврале 2011 года, британская краудфандинговая платформа Crowdcube способствовала финансированию 24 компаний на общую сумму инвестиций $6 млн. Среди этих компаний были как новые стартапы, так и уже существующие предприятия, которым требовался капитал для роста.

Только время покажет, насколько успешными оказались эти инвестиции, однако, были они профинансированы Crowd без какого либо обмана.

Стоит отметить и серьезность подхода к вопросу инвестиций самих вкладчиков, которые определили вероятность успеха своих вложений на уровне менее 10%. Для сравнения, известная американская краудфандинговая платформа Kickstarters гарантирует успех своих проектов на уровне 44%.

FundingCircle: Кредитное коллективное финансирование

FundingCircle представляет собой платформу кредитного краудфандинга в Великобритании, который обеспечил инвестиций на сумму $80 млн с момента своего запуска в августе 2010 года. Организация выдала более 1 000 кредитов размером от $8 тыс до $ 800 тыс. малым предприятиям.

Доказывая то, насколько быстрым может быть кредит от FundingCircle, 4 октября 2012 года руководство фонда сообщило о предоставлении кредитов по $80 тыс. двум компаниям за рекордно короткий срок — 28 минут.

Среди других примеров, британский Seedrs, который оказывает финансовую поддержку стартапов на стадии поиска перспективной идеи. В последнем случае финансирования компаний размер взносов отдельных лиц варьировался от $16 до $36 тыс.

Их европейские коллеги в Нидерландах из платформы Symbid финансируют разнообразные проекты, от переводов популярных голландских книг на английский язык, до инновационной солнечной технологии WakaWaka Light, способной подарить свет миллионам людей.

Американская платформа CircleUp, пусть пока еще и не разрешающая вложения от неаккредитованных инвесторов, и поэтому не полностью отвечающая определению краудфандинга, ведет бизнес довольно осмотрительно, удовлетворяя лишь 2% заявок на финансирование.

Тем не менее, за последние четыре месяца CircleUp профинансировала четыре компании по производству потребительских товаров на общую сумму $2,8 млн.

И это только часть успешных примеров краудфандинга. Это, конечно, не означает, что путь краудфандинга будет легким или коротким, нет. Однако эти примеры нельзя игнорировать — коллективное финансирование работает и в состоянии изменить инвестиционный статус-кво.

Платформы коллективного финансирования сегодня работают, и каждая из них открыта для всех инвесторов, независимо от размеров их богатства.

Они представляют собой молодую, новую отрасль, которая демократизирует доступ к капиталу, осуществляет финансирование стартапов и малых предприятий и, как следствие, создание новых рабочих мест.