Критерии оценки инвестиционных проектов

Вкладывая деньги в любой проект, инвестор планирует впоследствии получить с этого прибыль. И это логично. Но, к сожалению, не каждый стартап оказывается выгодным, не каждый выходит в прокат. Многие проекты не доживают до своей реализации и начала продаж по  различным причинам. Или идут ко дну уже в самом начале выхода на рынок. Как же на ранних стадиях определить, выгорит ли дело? Какие существуют критерии оценки инвестиционных проектов?

Реклама и маркетинг статьи

21 апреля 2017

Любое долгосрочное инвестирование – серьезный риск. Вложение средств на длительный срок должно не только полностью окупиться, но и принести некоторую прибыль сверх этого. Таким образом, информация о проекте должна нести для инвестора следующие данные:
•    Все вложенные в развитие стартапа деньги не будут потеряны, а в будущем возвратятся в полном объеме
•    Полученная в результате реализации проекта прибыль должна полностью компенсировать все прошлые затраты

Поэтому так важно, чтобы инвестору была предоставлена вся информация о проекте, на базе которой он сможет провести анализ и сделать вывод, есть ли у проекта экономический потенциал и способен ли он принести прибыль.

Оценивание проектов

Естественно, существуют определенные критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Имея в виду первые, нельзя не отметить два самых главных показателя:
•    Экономический (потенциальная способность проекта сохранять вложенные в него средства)
•    Финансовый (анализ ликвидности проекта)

В качестве экономической оценки используют два способа:
•    Динамический
•    Статический

Первый дает более точный результат, но не может быть корректно использован в условиях неопределенности. Он хорошо работает при уже совершенном рынке. Расчет производится из текущей стоимости необходимых для реализации ресурсов и внутренней нормы прибыли. Для второго расчет строится на временном промежутке окупаемости проекта и простой норме прибыли.

Экономическая эффективность

Если брать такое понятие, как экономическая эффективность проекта, то оно подразумевает соотношение затрат на его реализацию, а также полезного результат. Какими могут быть показатели оценки эффективности инвестиционных проектов? Для того, чтобы рассчитать ее, используют как совокупность простых, так и сложных методов. Вторые нужны для проведения более углубленного анализа проекта. В этом случае, перед проведением расчетов, должна быть собрана полная информация о проекте. Простые же, как ясно из названия, такой серьезной подготовки не требуют. Их чаще используют, когда нужна экспресс-оценка.

Среди наиболее применимых сложных методик – расчет чистой текущей стоимости объекта инвестирования и внутренняя норма прибыли. Именно последний метод наиболее точно будет характеризовать эффективность инвестиций.

Простые методы подразумевают расчет сроков окупаемости проекта  и простой нормы прибыли. Первый являет собой определенный промежуток времени, в течение которого проект будет окупать вложенные в него на этапе инвестирования средства. Это отношение всех первоначальных вложений к сумме средств, полученных за год реализации. Простая же норма прибыли – это вся прибыль, полученная за год, которая делится на сумму инвестиций.

Естественно, сложные методы дают более точную оценку, поскольку в их основе обработка и анализ значительно большего массива информации.  Но для поверхностного расчета будет достаточно экспресс-оценки.